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詹姆斯西蒙斯投资理念:西蒙斯的十大交易法则 百度优选

百度头条财经领域知名作者

内容摘要:“量化交易之父”西蒙斯的四大核心理念,散户值得学习!

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本文《詹姆斯西蒙斯投资理念:西蒙斯的十大交易法则》有个文字,预计阅读时间分钟

提起西蒙斯、大奖章、文艺复兴大家可能再也熟悉不过了,几乎所有Quant都听闻过他老人家和文艺复兴的辉煌业绩。在这里我们不再对其西蒙斯本人进行过多的介绍。

只想说一句:    詹姆斯·西蒙斯( James Simons,1938年-)是美国的数学家、投资家和慈善家。作为最伟大的对冲基金经理之一,他是量化投资界的传奇人物!

詹姆斯西蒙斯投资理念

詹姆斯西蒙斯投资理念

世人都知道沃伦·巴菲特,但很少有人了解詹姆斯·西蒙斯。

这位华尔街的传奇人物曾经是华尔街收入最高的基金经理,他管理的基金年均收益率高达35%, 而“股神”巴菲特的同期水平不过20%。

詹姆斯·西蒙斯可谓是投资界的奇葩,其他人靠分析、操作进行投资,而他却只用数学模型捕捉市场机会,由电脑作出交易决策,可谓是量化交易的鼻祖。当记者问他赚钱的秘密时,他总结四大原因,将其总结归纳,分享给各位投资者:

战胜市场的基础是精密的计算

西蒙斯曾说,市场上不会出现明显的套利机会,但是,我们需要关注的是那些很小的机会,它们也许只存在短短几秒,但对于交易者来说,这就够了

点评:作为散户投资者,我们虽然不能像西蒙斯那样通过大量的计算找到交易机会,但可以从他的交易逻辑中汲取精华。所谓精密的计算,无非是洞察市场的能力,当出现交易机会时绝不放过,当没有交易信号时绝不入场。

对于西蒙斯来说,他的洞察力来自于计算,而对于广大散户来说,它源自我们的行情判断能力。

当然,除了洞察市场,西蒙斯的计算还包括资金管控和投资组合,是一套完整的交易系统,这也就意味着建立适合自己的交易系统就是战胜市场的基础。

詹姆斯西蒙斯投资理念

避免市场察觉是成败的关键

西蒙斯说,在不被市场察觉的情况下进行交易,能最有效地降低交易成本,取得交易上的胜利,如果计算得来的机会因为大张旗鼓的交易被多数人发现,那么这可能意味着模型从盈利变成亏损。

点评:对于散户来说,我们的交易一定是不明显的,因为我们拥有的资金有限。但是,西蒙斯的潜台词告诉了我们庄家操作时的心态——被发现就赚不到钱,喜欢偷偷摸摸的拉涨杀跌。

所以辨别庄家建仓、洗盘、拉涨、撤退的能力就成为了散户交易成败的关键,虽然西蒙斯的话没有明确表明辨别方法,但至少,我们可以认为,当大家都认为行情会单边“上涨”时,庄家一定不会再去拉盘,因为他们不会让我们轻易发现他们的操作。

詹姆斯西蒙斯投资理念

选择符合模型设置的交易品种

西蒙斯透露,他的基金公司对交易品种有三个选择标准: 即公开交易品种、 流动性高,同时符合模型设置的某些要求

他说:“我是模型先生,模型的交易之一是可以降低风险,所以投资品种本身不能风险太高”  点评:西蒙斯的话告诉散户要选择适合自己的交易品种,一些散户比较保守,就会选择债券回购、保值基金,另一些有风险承受能力,他们就会选择股票、期货,或者他们去做投资组合。在选择时,投资者要思考的是自己具备多少投资知识,多少资金实力,希望从投资中获得什么,又能承受多少风险。

没有一种固定的方法能一直赚钱

西蒙斯说,不管多么复杂的模型,没有一个能长期不变一直赚钱,人不是机器的奴隶,模型需要人去不断更新,需要人去寻找市场上的规律。

点评:西蒙斯其实告诉了我们一个很简单的道理,投资市场最重要的不是找到一种赚钱的方法,而是持续不断的提升自己的赚钱能力。

市场在变化,信息在变化,只有通过不断学习,让你的交易系统跟上变化本身,它才能在交易市场中立于不败之地。

詹姆斯西蒙斯投资理念

西蒙斯的十条交易法则:

1、尽管我们的策略会对投资标的长期持有,但我们每天平均会进行超过10000次的交易。

事实上,我们投资组合中的每支股票平均每隔一天就仓位就会有增减的变化,我们使用的分散投资的方法是,尽可能多的配置各类型资产,平均来讲,我们会持有2500到3000种不同股票。

2、文艺复兴拥有非常好的工作环境和一流的员工,包括数学、统计学、物理学、天文学和计算机科学的博士们。我不知道怎么雇佣做基本面交易的交易员,因为他们有时候赚钱,有时候亏钱,但我确实知道如何雇佣科学家,因为我对这个领域有些自己的感觉。

3、如果你做基本面交易,那么某一天当你醒来时,你可能会发现自己是个天才,你的头寸总是朝利于你的方向发展,你觉得自己很聪明,你也会看见自己一夜之间赚很多钱。然而第二天,所有的头寸都朝着不利于你的方向走,你觉得自己像个傻瓜。

4、既然我们会做模型,那就不妨跟着模型走。所以,在1988年的时候,我决定百分之百的依靠模型交易。而且从那时起,我们一直都这么做。

5、一些公司也运用模型,然而它们的宗旨是,他们有一个模型,用这个模型得出的结论给交易员提供参考意见,如果他们赞成这个结论那就照着执行,如果他们不赞成那就不执行。

6、这不是科学,你不可能模拟出13年前当你看见市场行情数据时的那种感觉,回溯测试是一件很困难的事情。  如果你要是真的靠模型去交易,那就完全遵照模型说的去做,不管你认为那个模型有多聪明或者是多傻,这后来被证实是一个很正确的决定。  所以我们建立了一个百分之百依靠电脑模型做交易的公司,做的业务从我前面提到过的外汇,金融工具,逐渐发展到股票以及其他一切可以交易的,流动性强的东西。

7、我们随时都在买入卖出卖出和买入,我们依靠活跃赚钱。我是模型先生,不想进行基本面分析,模型的优势之一是可以降低风险,而依靠个人判断选股,你可能一夜暴富,也可能在第二天又输得精光。

8、有些交易模式并非随机,而是有迹可循、具有预测效果的。那些很小的交易,哪怕是只有100股的交易,都会对这个庞大的市场产生影响,而每天都会有成千上万这样的交易发生。其实所有人都有一个黑箱,我们把他称为大脑。

9、交易就要像壁虎一样,平时趴在墙上一动不动,蚊子一旦出现就迅速将其吃掉,然后恢复平静,等待下一个机会。  我们关注的是那些很小的机会,可能转瞬即逝。这些机会出现之后我们会做出预测,然后进行相应的交易。交易之后,我们又会对新的市场情况进行跟踪和评判,预测也会相应调整,投资组合也会跟着变化。

10、我不是世上最机敏的人,要是参加数学奥林匹克竞赛,我的表现也不会特别好。可我喜欢琢磨,在心里琢磨事,也就是反反复复地思考某些事。事实证明,那是种很棒的方法

以上就是有关詹姆斯西蒙斯投资理念:西蒙斯的十大交易法则内容的解读,您有任何关于期货基础知识方面的问题,都可咨询24小时在线人工客服。

版权声明:本文由 吴洪涛 原创,如果喜欢这篇文章《《詹姆斯西蒙斯投资理念:西蒙斯的十大交易法则》》:http://www.jygaos.cn//jj/19.html 请保留本文链接。

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